Carteira de Setembro - balanço final

Chegamos ao fim do mês de setembro e com isso chegou a hora de avaliarmos a nossa carteira recomendada. Foram 10 ações das quais 9 atingiram o nosso preço-alvo. Somente duas fecharam o mês no negativo e tivemos uma alta acumulada de 5,30 %.
O ponto máximo de valorização foi 7,99 % e o mínimo foi de 1,96%.
A ação que mais se valorizou foi a VNET3 com alta de 9,19% e a menos rentável foi a TAMM4 com queda de 3,32%.
Quem investiu, por exemplo, R$ 30.000,00 em nossa carteira e liquidou posição hoje teria ganho R$ 1.590,00, uma quantia razoável para uma quantidade de investimento tão baixa.
O Ibovespa valorizou 9% em setembro, bem mais que nossa carteira, porém vale salientar que só montamos nossa carteira na segunda semana do mês e a mesma é composta também de ações small caps, portanto, fora do índice principal da bolsa de São Paulo.
Veja abaixo nossos gráficos finais.

Ênyo Menezes

Goldman Sachs eleva recomendação das ações da Eletrobrás

Goldman Sachs eleva recomendação das ações da Eletrobrás

SÃO PAULO - O banco Goldman Sachs elevou a recomendação dos papéis da Eletrobrás (ELET3) de "vender" para "neutro". O preço-alvo estimado pelo banco é de R$ 33,80, 14% superior ao preço teórico anterior.

Segundo análise, as taxas de desconto mais baixas e as projeções de ganhos levaram o banco a aumentar em 9% sua média de preço para o setor de energia e saneamento no Brasil.

Além disso, o Goldman Sachs elevou também os preços teóricos das ações da Copel (CPLE3) para R$ 40,70 (11% maior que a projeção anterior) e da Tractebel Energia (TBLE3) para R$ 27,80 (+15%).

Diogo Patriota.

Carteira de Setembro - penúltima atualização

Chegamos na penúltima atualização da nossa carteira, que mais uma vez desvalorizou-se devido a queda da Bovespa. Dessa vez perdemos 1,33% e fechamos em alta acumulada de 4,79% no mês. A queda maior de nossa carteira deveu-se aos ativos da VNET3 e RDCD3 (Visanet e Redecard respectivamente). Hoje saiu uma notícia, já postada em nosso blog, que amanhã o governo vai lançar um pacote de medidas que visa acabar com a exclusividade das operadoras com os lojistas. Tal notícia não agradou aos investidores desses dois papéis, que resolveram realizar seus lucros e levar ambos a quedas em torno de 3% cada.

Ênyo Menezes

Acaba a exclusividade nos cartões de crédito

O governo deve provavelmente anunciar amanhã um pacote com medidas que servirão para estimular a competitividade entre as empresas de cartão de crédito. Uma das medidas autoriza os lojistas a aceitar bandeiras da Visa e da Mastercard sem precisar assinar contratos de exclusividade com Visanet e Redecard respectivamente.
Com esse anúncio, a Visanet está desvalorizando 2,61 % agora às 15:25 e RedeCard está perdendo 3,26%.
Como temos essas duas ações na nossa carteira de setembro com certeza divulgaremos uma grande desvalorização dela logo mais a noite.

Ênyo Menezes

Curiosidades - 29/09/2009

O que é um índice de ações?
Um índice de ações é um indicador do desempenho de uma carteira teórica de ações.

O que é carteira teórica?
É um grupo de ações, no qual se fará o investimento teórico representado pelo índice. Isto é, são as ações escolhidas para comporem o índice.

Qual é a finalidade de um índice de ações?
Os índices de ações têm por finalidade servir como indicador médio do comportamento do mercado acionário como um todo, ou de um segmento econômico específico do mercado (no caso dos índices restritos e setoriais). Assim, os índices são desenhados de modo a mostrar se as ações do mercado, em média, valorizaram-se ou se desvalorizaram em um dado período de tempo.

Quem calcula os índices de ações?
Os índices de ações são calculados pelas Bolsas de Valores ou por instituições especializadas.

Quem usa os índices de ações?
Investidores e indivíduos em geral que queiram informar-se sobre o comportamento do mercado acionário, e também administradores de recursos, corretoras de valores, departamentos de pesquisa de instituições financeiras e empresas, consultores de investimento e investidores institucionais.

O que são "pontos" de um índice de ações?
Os índices têm como unidade de medida o "ponto". Ele representa um valor absoluto, cuja função é a de servir de instrumento de comparação: ele permite a análise de variação do valor de uma carteira de ativos ao longo do tempo.
A rentabilidade é representada pela variação dos pontos do índice. Ou seja, divide-se o valor do índice em uma determinada data pelo valor do índice na data de referência passada, subtrai-se 1 (um) do resultado obtido nessa operação e multiplica-se o resultado por 100 (cem) para se obter a rentabilidade em termos percentuais da carteira.

O que é o Ibovespa?
O Índice Bovespa (Ibovespa) é o mais importante indicador do desempenho do mercado de ações brasileiro, pois retrata o comportamento das principais ações negociadas na BOVESPA. Ele é formado a partir de uma aplicação imaginária, em Reais, em uma quantidade teórica de ações (carteira). Sua finalidade básica é servir como indicador médio do comportamento do mercado. Para tanto, as ações que fazem parte do índice representam mais de 80% do número de negócios e do volume financeiro negociados no mercado à vista. Como as ações que fazem parte dessa carteira têm grande representatividade, podemos dizer que se a maioria delas estiver subindo, o mercado, medido pelo Índice Bovespa, está em alta, e se estiver caindo, está em baixa.

Como são escolhidas as ações que participarão do índice?
Cada índice tem um objetivo (por exemplo, representar todo o mercado ou apenas um segmento dele), e, portanto, tem critérios específicos de escolha das ações que irão compor sua carteira. Esses critérios são chamados de "critérios de inclusão" e constam das metodologias dos índices da BOVESPA.

Uma vez escolhida, a carteira de ações do índice não muda mais?
Muda. Periodicamente, são realizadas reavaliações para que o índice acompanhe as mudanças do mercado e continue representando fielmente o seu comportamento. Na BOVESPA, as revisões são feitas a cada quatro meses (com base nos dados de negociação dos doze meses anteriores), quando se verifica se alguma ação ainda não pertencente está atendendo aos critérios de inclusão (e nesse caso ela será incorporada à nova carteira), e se as ações incluídas nos índices continuam cumprindo esses critérios. Se uma ação não atende mais aos critérios necessários, ela será retirada da carteira, conforme estabelecido na metodologia de cada índice. As vigências das carteiras dos índices da BOVESPA são: janeiro a abril; maio a agosto; setembro a dezembro.

Que tipos de índices de ações existem?

Índice de preços: indicador que considera apenas as variações dos preços das ações, ajustando as quantidades teóricas exclusivamente para proventos em ações. Outros proventos em dinheiro (ex. dividendos, direitos de subscrição, etc.) não são levados em consideração na apuração desse índice.

Índice de retorno total: valor do índice de preços acrescido do reinvestimento de dividendos e outros proventos distribuídos pelas empresas emissoras. Os proventos são reinvestidos no índice na data "ex-provento" (data em que a ação começa a ser negociada com o provento já descontado do seu valor). Assim, esse é um índice que mede o retorno total das ações componentes de sua carteira.

Índices amplos: representam o mercado como um todo. Podem ser compostos por todas as ações listadas naquele mercado, ou por um grupo de ações que têm significativa participação na negociação total e, assim, refletem de modo acurado o desempenho médio de todas as ações (ex. o Ibovespa representa, no mínimo, 80% do número de negócios e do volume financeiro transacionados no mercado à vista, e também aproximadamente 70% da capitalização das empresas negociadas).

Índices restritos: representam o comportamento de uma parte determinada do mercado, como, por exemplo, o grupo das ações mais negociadas ("blue chips") ou o grupo das ações bem conceituadas junto aos investidores mas que não estão incluídas entre as mais negociadas (ações de "segunda linha").

Índices setoriais: representam o comportamento de setores econômicos específicos (ex. energia elétrica; telecomunicações; metalurgia; etc.), sendo compostos exclusivamente por ações de indústrias desses setores.

Como é calculado o índice médio?

A BOVESPA calcula dois tipos de índices médios: o índice médio aritmético e o índice médio ponderado.

· Índice médio aritmético: a cada 30 segundos, os índices são calculados usando os últimos preços das ações componentes registrados até o momento do cálculo ("índices instantâneos"). O índice médio aritmético é a soma de todos os índices instantâneos do dia dividida pelo número de índices calculados.

· Índice médio ponderado: calculado utilizando-se os preços médios ponderados das ações componentes (volume financeiro da ação negociado no mercado à vista, lote-padrão, dividido pela quantidade de ações negociada no dia), após o fechamento do pregão.

O cálculo do índice médio ponderado foi implantado pela BOVESPA para facilitar o acompanhamento dos investidores de fundos de ações, uma vez que a regulamentação dos mesmos exige que a valorização da carteira para cálculo da quota seja feita com os preços médios ponderados das ações.

Carteira de Setembro - acompanhamento

O Ibovespa teve uma expressiva alta de 1,6 % hoje e a nossa carteira subiu 0,75% e fechou em alta acumulada em setembro de 6,12%. Acompanhe os gráficos abaixo.

Ênyo Menezes

Dica - 28/09/2009

Investidores,

A semana passada, fiquei observando o gráfico da TAMM4 e esperando um ponto ideal pra compra.Sexta feira 25/09 após vários dias de queda,a força compradora foi maior e ela fechou o dia com 0,81% de alta indicando que os próximos dias pode ser ideal para fazer um swing trade com ótimos ganhos de até 7%.Para quem quiser ser um pouco mais cauteloso e esperar a confirmação de um fundo,deve começar a investir após o rompimento dos R$24 reais.

Diogo Patriota.

Carteira Setembro - Acompanhamento

A nossa carteira voltou a se valorizar hoje e subiu 0,76% e fechou em alta acumulada de 5,37%.
Veja abaixo a tabela e o gráfico de acompanhamento.

Ênyo Menezes

Carteira de Setembro - acompanhamento

Com nova queda da Bovespa a nossa carteira desvalorizou mais 0,41% e agora esta em alta de 4,61%. Destaque positivo para as ações VNET3 e RDCD3 que subiram mesmo com a queda da bolsa.

Ênyo Menezes

Carteira de Setembro - acompanhamento

Hoje o Ibovespa teve uma forte queda de realização de lucros e perdeu 1,62% . Essa queda afetou diretamente a nossa carteira, que perdeu 2,7 % e fechou com uma valorização acumulada de 5,02%.

Em um único dia perdemos o que acumulamos em 4 e isso mostra o quanto a instabilidade dos mercados pode voltar e derrubar muitos investidores, portanto, quem trabalha com stop loss deve acionar o alerta e garantir o lucro já auferido.

Ênyo Menezes

Carteira de Setembro - acompanhamento

A nossa carteira perdeu 0,27% hoje por causa da queda das operadoras de cartão de crédito.
Mesmo assim acumulamos alta de 7,72% no mês.

Ênyo Menezes

Diário do Trader - 21/09/09

Hoje a Bovespa teve uma forte queda no início do pregão e chegou a cair mais de 1%, mas conseguiu reverter a queda. Um dos destaques foi a VALE5 que ajudou a alta das opções de compra com vencimento em 19 de outubro e foi justamente numa dessas opções que eu fiz o meu day trade.
Comprei a VALEJ36 por R$ 1,00 e realizei a venda em R$ 1,21 e com isso consegui um lucro líquido de 10,38% . Analisei apenas o gráfico e o book de ofertas da VALE5 e o book de ofertas da VALEJ36, ou seja, em momento algum tomei decisões de compra ou de venda me baseando no gráfico das opções e somente no gráfico da ação principal, no caso, a VALE5.

Ênyo Menezes

Carteira de Setembro - acompanhamento

A nossa carteira subiu 0,89% e fechou em valorização de 7,99%. Destaque negativo para as ações da ELET3 que caíram e ainda nao atingiram a nossa meta.
Com uma valorização de 8%, maior mesmo do que a valorização do Ibovespa, a nossa carteira continua subindo e não vemos a necessidade de correções na mesma.

Ênyo Menezes

Diário do Trader - 21/09/2009

Pois é pessoal, hoje vou comentar um pouco do meu day trade na ABYA3.Depois do papel subir 5,32%,comecei a analisar e esperar uma boa oportunidade de compra.Após alguns minutos consegui executar minha ordem a R$4,75 e pretendia vender a R$4,85 que seria um ótimo resultado devido a grande quantidade de ações que estava comprando.Mas um investidor com uma grande quantidade de ações que veio atrapalhar um pouco o meu trade, entrou no Book de Ofertas com uma ordem de venda de 160.800 ações a 4,79 que daria:R$770.232 o papel praticamente parou de andar após entrar essa ordem como mostra o gráfico intraday 1mim.Apos várias vezes o preço bater R$4,79, o seu enorme numero de ações foi sendo reduzido ate chegar nos 104.000mil ações e ele finalmente desistir de vender o papel.Dai as coisas começaram a fluir um pouco mais e consegui vender minhas ações a R$4,80 tendo um resultado liquido de 0.6%.

ABYA3

Preço de abertura:R$4,65

Preço máximo:R$4,85

Preço mínimo:R$4,60

Diogo Patriota.

Carteira de Setembro - acompanhamento

Nossa carteira se valorizou mais uma vez e subiu 0,48% hoje chegando numa alta acumulada de 7,10% em duas semanas. Quem investiu, por exemplo, R$ 30.000,00 em nossa carteira recomendada lucrou R$ 2.130,00 em duas semanas. Em um mês esses mesmos R$ 30 mil renderia cerca de R$ 165,00 se fossem aplicados na poupança.

Ênyo Menezes

Confira a agenda do investidor para a quarta semana de setembro

SÃO PAULO - Dentro da agenda para a quarta semana de setembro, os investidores estarão atentos, sobretudo, à reunião de política monetária do Federal Reserve. No cenário nacional, destaque para os indicadores de inflação e para as notas analíticas emitidas pelo Banco Central. > Segunda-feira (21/9) Brasil 8h30 - O Banco Central revela o relatório semanal Focus, que compila a opinião de consultorias e instituições financeiras sobre os principais índices macroeconômicos. 11h00 - O Ministério de Comércio Exterior reporta a Balança Comercial referente à última semana, que mede a diferença entre exportações e importações contabilizadas durante o período. Haverá também Vencimento de Opções sobre ações negociadas na BM&F Bovespa. EUA 11h00 - A Conference Board apresenta o Leading Indicators referente ao mês de agosto. O relatório compreende vários índices já divulgados, como pedidos de auxílio-desemprego, custo de mão-de-obra e permissões para construção. > Terça-feira (22/9) Brasil 8h00 - A FGV (Fundação Getulio Vargas) divulga o IGP-M (Índice Geral de Preços - Mercado) do segundo decêndio de setembro, que é bastante utilizado pelo mercado, e retrata a evolução geral de preços na economia. EUA 11h00 - A Federal Housing Finance Agency apresenta o House Price Index de julho, que mensura o preço cobrado pelas hipotecas às famílias norte-americanas baseando-se pelos dados divulgados pelas agências Fannie Mae e Freddie Mac. Este será o primeiro dia da reunião de política monetária do Federal Reserve. > Quarta-feira (23/9) Brasil 8h00 - A FGV anuncia o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor - Semanal) referente à terceira quadrissemana de setembro. O índice calcula a taxa mensal da variação dos preços até meados da semana anterior àquela em que é divulgado. 8h00 - A instituição ainda publica a Sondagem do Consumidor de setembro. O indicador é compilado com base em uma amostra de mais de 200 domicílios em sete das principais capitais brasileiras. 10h00 - O Banco Central reporta a Nota de Mercado Aberto de agosto, um relatório sobre as operações financeiras realizadas no mercado aberto pela instituição monetária. EUA 11h30 - Será apresentado o relatório de Estoques de Petróleo norte-americano, semanalmente organizado pela EIA (Energy Information Administration). O documento é considerado uma importante medida, já que os EUA são o maior consumidor do combustível. 15h15 - O Federal Reserve define o rumo do juro básico norte-americano. Inglaterra O Banco da Inglaterra revela a minuta da última reunião realizada em setembro. > Quinta-feira (24/9) Brasil 7h00 - A Fipe (Fundação Instituto de Pesquisa Econômica) apresenta o IPC referente à terceira quadrissemana de setembro. O índice é baseado em uma pesquisa de preços feita na cidade de São Paulo, entre pessoas que ganham de 1 a 20 salários mínimos. 9h00 - O IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) revela o IPCA-15 de setembro. Esse índice é calculado segundo a mesma metodologia do IPCA, mas a coleta dos dados é feita entre os dias 15 de cada mês. 9h30 - O instituto divulga o IPCA - E entre julho e setembro, que mede a inflação ao consumidor de forma aproximadamente contínua, baseando sua referência nos trimestres. 9h30 - Ainda a cargo do IBGE, será reportado a Pesquisa Mensal de Emprego referente ao mês de agosto, documento que descreve o mercado de trabalho no País. 10h00 - O Banco Central publica a Nota do Setor Externo de agosto, contendo informações sobre o balanço de pagamentos e as reservas internacionais computadas no período. EUA 9h30 - Confira o número de pedidos de auxílio-desemprego (Initial Claims), em base semanal. 11h00 - Sairá o Existing Home Sales referente ao mês de agosto. O índice é responsável por medir as vendas de casas usadas no país. > Sexta-feira (25/9) Brasil Não serão apresentados índices relevantes no País. EUA 9h30 - O Departamento de Comércio do país revela o Durable Good Orders de agosto, que avalia o volume de pedidos e entregas de bens duráveis no período. 10h55 - A Universidade de Michigan divulga a versão revisada do Michigan Sentiment de setembro, que mede a confiança dos consumidores na economia norte-americana. 11h00 - Sairá o New Home Sales, índice que mostra o número de casas novas com compromisso de venda realizado durante o mês de agosto. Como começa a semana subsequente? > Segunda-feira (28/9) Brasil 8h30 - O Banco Central revela o relatório semanal Focus, que compila a opinião de consultorias e instituições financeiras sobre os principais índices macroeconômicos. 11h00 - O Ministério de Comércio Exterior reporta a Balança Comercial referente à última semana, que mede a diferença entre exportações e importações contabilizadas durante o período. EUA Não serão apresentados índices relevantes no país. Diogo Patriota

Dicas - 17/09/2009

Investidores,

Vamos ficar atentos a uma possível realização nesses próximos dias. Acredito que não seja forte, devendo chegar perto dos 58.600 mil pontos andar um pouco de lado pra voltar a subir.

Diogo Patriota